החברה נוסדה בשנת 1948 כבית מלאכה ליצור צעצועים ומוצרי בית ביפו, בין מקימיו היה יוסף סגול.[8] בשנת 1971 יוסף סגול רכש את חלקיהם של שותפיו והפך לבעל החברה. לאחר מותו של יוסף סגול, קיבלו שלושת ילדיו, ויקי בן ג'וי (אשר מכרה את החזקותיה לשני אחיה), סמי ויצחק סגול את השליטה בחברה. סמי סגול שימש כיו"ר החברה, מישל בן וייס שימש כמנכ"ל וטל סנדר שימש כנשיאה.
עם השנים החברה גדלה והגיעה לכ-20 מפעלים בישראל, באירופה ובארצות הברית ובין מוצריה המשווקים לכל העולם ניתן למנות מוצרי פלסטיק לשימוש ביתי, מוצרי אחסון, ארגזים, מדפים, ריהוט לבית, לאמבטיה ולגינה.
בשנת 1985 נחנך המפעל של החברה בכרמיאל, בעל שטח של 6000 מ"ר, 200 עובדים ובהשקעה של 15 מיליון דולר.[9] באותה שנה הוענק לחברה פרס יצואן מצטיין מנשיא המדינה[10]
בשנת 1985 השיקה כתר את כיסא הפלסטיק הראשון שבנוי מ'חתיכה אחת', בטכנולוגיה בשם "מונובלוק". הכיסא הוא אחת מההצלחות הגדולות של החברה. בעשור השני של המאה העשרים ואחת נקשר הכיסא לאירועי אלימות בחברה הישראלית. מנכ"ל כתר, אודי שגיא, הגיב ואמר: "לקחו את הכיסא והוא הפך לסיפור, במקום להתעסק באלימות בחברה הישראלית".[11]
בשנת 2008 נמכר מתחם המפעל הישן של כתר פלסטיק ביפו, הסמוך לשוק הפשפשים, ליזם הנדל"ן איציק ברוך.
ביולי 2016 מכרו האחים סגול 80% ממניות החברה לקרן BC פרטנרס תמורת 1.36 מיליארד דולר.[17][18]
בשנתיים שאחרי המכירה חוותה הקבוצה ירידה מתמשכת ברווחיות. את שנת 2020 סיימה החברה עם הכנסות שיא של 1.28 מיליארד אירו.[19]
בחודש ספטמבר 2021 הוגשה על ידי קבוצת כתר (Keter Group SA) טיוטת תשקיף לוועדה לניירות ערך ולבורסות לקראת אפשרות להנפקה ב-NYSE.[20] כחודשיים לאחר מכן דחתה החברה את ההנפקה המתוכננת בשל הערכות ששווי החברה בהנפקה יהיה נמוך משמעותית מהצפי.[21]
בכתר ישראל נמצאים מרכזי היצור והפיתוח המשמעותיים של הקבוצה ומועסקים בה קרוב ל-3,000 עובדים. הפעילות הישראלית מנוהלת על ידי המנכ"לים המשותפים אודי שגיא ויפתח סחר,[22] המכהנים גם בתפקידים בכירים בהנהלה המצומצמת של הקבוצה.[4]
לחברה מפעלים ביוקנעם, כרמיאל ובאזור התעשייה אלון תבור. בשוק הישראלי החברה מוכרת ומשווקת את מוצריה דרך רשת עצמאית, המונה 15 חנויות,[23] רשתות "עשה זאת בעצמך" וחנויות אחרות.
