Sharm el-Sheikh dikenal sebagai kota wisata, terutamanya untuk kegiatan air, misalnya snorkelling atau menyelam. Berbagai hotel dan restoran luar negeri yang terkenal terletak di sini. Menurut BBC, Sharm el-Sheikh adalah kawasan yang populer di kalangan wisatawan Israel, Yordania, Mesir dan Eropa.
Pada 23 Juli2005, kota ini menjadi sasaran beberapa ledakan yang terjadi tepatnya di Hotel Ghazala Gardens.