Hidup miskin menjadi riwayat masa kecilnya. Ibunya terpaksa bekerja sebagai pembersih rumah guna menghidupi kelima anaknya. Masa kecil Schroeder penuh tantangan. Setelah selesai sekolah menengah pertama, pada umur 14 tahun, ia mulai mengenal dunia kerja. Mulanya menjadi penjaga toko selama tiga tahun (1959-1961), kemudian menjadi pekerja di bidang konstruksi sebagai tenaga tak terampil. Di sela waktunya bekerja di sektor konstruksi, Schroeder sekolah malam dan mendapat ijazah untuk bisa masuk kuliah pada tahun 1964. Pendidikannya di bidang hukum mulai dirintis semenjak itu dengan mengikuti sekolah untuk kualifikasi masuk universitas.
Ia lulus pada jenjang pertama hukum di Universitas Gottingen tahun 1971, sebelum akhirnya mendapat kualifikasi pengacara pada tahun 1976. Dua tahun kemudian dia mulai praktik pengacara independen yang dijalaninya dari tahun 1978-1990 di Hanover. Sebagai orang muda, Schroeder sudah aktif di SPD (Partai Sosial Demokratik) sejak tahun 1963. Perlahan-lahan karier politiknya naik. Dari anggota pimpinan SPD cabang Hannover (1977), kemudian berhasil masuk parlemen Jerman (1980-1986), bahkan dia menjadi pemimpin oposisi di negara bagian Niedersachsen (1986-1990).
Tanggal 21 Juni1990 merupakan permulaan bersinar bintang kariernya. Schroeder meraih kursi Perdana Menteri Niedersachsen. Kemenangan SPD dalam pemilu lokal 1 Maret1998 sebagai langkah awal menghentikan kubu CDU yang konservatif. Schroeder memang bukan seorang ideolog. Ia kurang suka pada aneka macam teori tetapi ahli dalam berkomunikasi dengan masyarakat. Dalam menghadapi berbagai masalah, ia lebih condong bersikap pragmatis dan sekaligus populis. Ia bisa berpenampilan sebagai orang yang sangat pro-bisnis. Di lain sisi tetap tampak sebagai seorang yang sosialis.
Pemerintahannya yang terakhir dibentuk dari koalisi dua partai, SPD dan Partai Hijau sebagai hasil dari pemilihan umum 2002. Dalam tradisi Jerman, kanselir juga biasanya adalah ketua umum partainya. Gerhard Schröder memimpin partai SPD sampai tahun 2004, ketika ia digantikan oleh Franz Muntefering.
18 Januari2001 — Renate Künast (Gr) digantikan Funke sebagai Menteri Consumer Protection, Pangan, dan Pertanian. Ulla Schmidt (SPD) digantikan Fischer sebagai Menteri Kesehatan
Jürgen Trittin (Gr) — Menteri Lingkungan, Nature Conservation, and Nuclear Security
Pemilu Jerman 2005
Setelah SPD kalah dari CDU dalam pemilihan umum di negara bagian Nordrhein-Westfalen tanggal 22 Mei2005, Schröder mengumumkan bahwa akan mengadakan pemilihan umum nasional "sesegera mungkin". Ia memperoleh mosi percaya (vote of confidence) dari Majelis Rendah Jerman (Bundestag) pada tanggal 1 Juli2005 dengan perbandingan suara 296 melawan 151 dan 148 suara abstain.
Pemilu yang diadakan pada tanggal 18 September2005 menghasilkan keadaan di mana masing-masing koalisi tradisional (CDU-FDP dan SPD-Partai Hijau) tidak dapat membentuk pemerintahan karena persentasi suara yang tidak mencapai mayoritas dalam Bundestag.
Melalui perundingan, Merkel akhirnya dipilih sebagai pengganti Schröder. Merkel mulai menjabat sebagai Kanselir sejak 22 November2005.