Pemerintahan Friedrich atas Tirol dan wilayah Habsburg yang tersebar di Jerman barat daya dan di Alsace ditujukan kolektif sebagai Vorderösterreich (antara lain, Austria Selanjutnya) disahkan pada tahun 1402 melalui sebuah partisi warisan ayahnya. Kemudian pada tahun 1406, kakandanya Leopold IV menyerahkan Tirol kepemerintahan tunggalnya ketika abang sulung mereka Wilhelm meninggal; dan Friedrich menjadi pemimpin tunggal di Austria Selanjutnya hanya setelah kematian Leopold pada tahun 1411. Tahun-tahun awal pemerintahan Friedrich ditandai oleh konflik dari luar dan dalam wilayahnya. Ia harus menghadapi para bangsawan lokal (yang memberinya julukan "Berkantong Kosong") pada tahun 1406/07, dan ia juga harus berhadapan dengan pergerakan bebas di Appenzell, yang menjadi wilayah perlindungan Konfederasi Swiss Kuno pada tahun 1411.
Pada tahun 1425, pemerintahannya atas Tirol telah stabil, sebagian karena suksesnya permulaan tambang perak yang meningkatkan kemakmuran di daerah tersebut.
Friedrich juga memindahkan istananya dari Meran ke Innsbruck.
Pada tanggal 24 Desember 1407, Friedrich menikai Elisabeth von Pfalz (1381–1408), putri Ruprecht, Raja Jerman di Innsbruck, tetapi istrinya meninggal setahun kemudian.